外汇保证金交易，也常被称为按金交易或margin交易。一些交易商和代理商在向客户介绍时，通常会提到外汇保证金的诸多优点，例如市场准入门槛较低、投入资金较小、采用杠杆化方式投资，能够以小博大，盈利空间看似广阔，同时支持双向交易，无论市场是涨是跌，都有交易机会。我们不能否认外汇保证金交易确实具备这些优势，但也必须指出一个不少代理商并未强调的事实：既然外汇保证金是一项投资，存在如此多的盈利可能性，那么它也必然伴随着同样大的亏损风险，因为利润与风险是相互匹配的。如果投资者心理上无法承受较大的资金回撤，我们真诚建议您保持谨慎，远离这个市场。
与期货市场类似，国外普通投资者参与汇市交易时大多采用保证金模式。与实盘交易不同，保证金交易能以最小的资金量争取最大的收益，当然风险也会同比放大。而选择哪种货币对进行保证金交易，对交易的成败至关重要。部分投资者出现亏损，往往以为是判断失误，但实际上，可能是因为选择了一种并不适合自己的交易币种。
目前，外汇市场上的交易币种主要分为直接盘和交叉盘两类。直接盘是指包含美元的货币对，例如美元兑日元、英镑兑美元等；交叉盘则指不含美元的货币对，例如英镑兑日元、欧元兑日元等。不同的货币对，其走势特征不同，操作策略也有所区别。下面，我们结合实践经验，谈谈操作各币种的体会。在直接盘中，按习惯可分为欧洲货币与非欧洲货币，这两类币种的走势也有明显差异。
在非欧洲货币的交易中，很多投资者会选择美元兑日元，这很大程度上与日元相关信息比较容易获取有关。但笔者认为，当美元兑日元在120以下时，操作价值相对有限，原因在于日本官方频繁干预汇市。由于难以预判干预规模，止损单的设置也较为棘手。因此，投资者如果有其他选择，未必非要专注日元。欧洲货币的代表包括美元兑瑞郎、欧元兑美元和英镑兑美元。这类货币操作相对更有规律，只要用心研究，盈利机会往往多于其他币种。当然，选择一家受严格监管的正规服务商也很重要，比如部分用户会优先了解dlsm平台的相关运营情况。
美元兑瑞郎是各币种中走势最有规律的一种，相对其他币种而言，K线理论和形态理论等现有技术分析手段在分析瑞郎走势时较为有效。不过，美元兑瑞郎的点值相对较小，波动幅度较大，因此止损点需要设置得更宽一些。笔者建议，在本金有盈利且心理承受能力较强的情况下，再考虑参与美元兑瑞郎的交易。
欧元的走势同样较有规律，官方干预较少，运用技术分析手段较易判断。同时还可参照美元、瑞郎的走势，参照物较多，失误概率也会降低。欧元点值较大，相对瑞郎来说波动较小，容易设置止损点。
英镑兑美元在大势走向上与欧元相似，但由于货币流通量较小，波动幅度相对较大，设置止损的难度也相应增加。不过，一旦方向判断正确，盈利空间可能会比其他币种更可观。投资者应在积累一定经验后，再开始英镑兑美元的交易。
同时我们提醒您：参与保证金交易时，建议选择那些受严格金融监管体系约束的正规平台，务必核实服务商的合规资质，避免因盲目选择而带来不必要的风险。