周四（10月30日）亚洲交易时段早盘，现货黄金徘徊于3950美元/盎司附近。周三金价涨幅显著收窄，尽管美联储如期降息25个基点，但主席鲍威尔的谨慎表态迅速削弱了市场初期的乐观情绪。美原油同期交投于60.18美元/桶，周三油价上扬，因库存数据降幅超预期，叠加美国在贸易谈判中释放的积极信号，有效缓解了市场对经济前景的担忧。
日内重点关注
股市
周三美股市场呈现分化格局。道琼斯指数在降息后意外收跌，标普500基本持平，而纳斯达克在人工智能热潮助推下再创新高。
具体来看，道指收跌0.16%，报47632.00点；标普500微跌0.30点，收于6890.59点；纳指则上涨0.55%，报23958.47点。
美联储如期将利率下调25个基点至3.75%-4.00%，此举本应提振市场，但鲍威尔随后表示12月再次降息“远非板上钉钉”，导致市场预期迅速调整，交易员对12月降息的概率从85%骤降至62%。
英伟达成为当日亮点，股价收涨3%，市值首次突破5万亿美元，年内涨幅超50%，凸显人工智能题材持续引领市场风向。
企业财报表现分化：卡特彼勒因盈利超预期大涨11.6%；Alphabet受AI需求推动上涨5%；微软因AI支出担忧下跌1%；Meta因费用和资本支出预告盘后重挫逾8%。
尽管美联储态度谨慎带来短期波动，但基本面依然稳固。本财报季约84.2%企业盈利超预期，高于历史均值。市场专家指出，长期走势仍取决于企业盈利这一核心指标，当前市场正处在政策预期与基本面再平衡的过程中。
金市
周三金价大幅收窄涨幅。虽然美联储降息25个基点，但鲍威尔的谨慎言论压制了金价反弹。现货黄金收报3964.39美元，仅涨0.3%，远低于盘初2%的涨幅。美国黄金期货收高0.4%至4000.7美元。
鲍威尔明确表示12月进一步降息并非既定路线，政策未走预设轨道，凸显内部分歧。市场迅速反应，交易员削减降息押注，美元走强施压金价。据dlsm官网数据，这一回调使得黄金本周累计跌幅已超过3%，部分原因也在于全球贸易紧张局势出现缓和迹象，但年内金价仍累计上涨51%，并在不久前创下历史新高。
其他贵金属方面，现货白银上涨1.7%，铂金与钯金也分别录得0.6%和1.9%的涨幅。
油市
周三油价上涨，因美国原油和燃料库存降幅超预期，叠加贸易谈判乐观情绪。布伦特原油涨0.8%至64.92美元，美原油涨0.6%至60.48美元。
美国能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存减少近700万桶，远超预期的21.1万桶降幅，汽油和馏分油库存也显著下滑。
Price Futures Group分析师Phil Flynn表示，供应过剩并未出现，市场对此存疑。贸易谈判进展及与韩国达成的协议缓解了市场对关税和贸易战拖累经济活动的担忧。
不过全球经济前景仍面临挑战。美联储内部意见不一，鲍威尔对未来持谨慎态度。消息人士称，OPEC+倾向于12月小幅增产约13.7万桶/日。
汇市
美元周三全线上涨，因鲍威尔成功扭转市场对12月再度降息的强烈预期。尽管降息，但内部分歧显著：有理事主张更大幅度降息，也有坚持通胀下不应降息。
鲍威尔表示难以达成共识，市场不应假设年底一定降息。降息预期概率从85%骤降至62%。美联储宣布有限购买公债以缓解流动性压力。
美元指数涨0.63%报99.28。主要货币对美元走弱：欧元跌0.56%报1.1585美元，日元跌0.56%报152.86日元。
英镑跌0.9%报1.3151美元，触及五个半月低位，因市场对英国央行下周降息预期升温。
加元相对平稳，加拿大央行如期降息但暗示可能是本轮终点。
国际要闻
鲍威尔在新闻发布会上表示，12月再次降息并非板上钉钉，内部意见分歧很大。关于就业市场，他认为正在降温但并未加剧。通胀方面，9月CPI温和，核心PCE可能为2.3%或2.4%。基本预测是还会有一些关税通胀。政府停摆可能影响12月会议。
美联储12月降息25个基点的概率为67.8%
据CME“美联储观察”：美联储12月降息25个基点的概率为67.8%，维持利率不变的概率为32.2%。
美联储利率声明要点：降息25基点并结束量化紧缩，两人持异议
美联储周三利率决议要点：联邦公开市场委员会以10票对2票通过降息，将基准利率下调25个基点至3.75%-4%。12月1日起停止缩表，到期机构债务将再投资于国库券。理事米兰反对，主张降息50个基点；堪萨斯城联储行长施密德主张维持不变。声明称就业增长放缓，失业率有所上升但仍处低位，经济活动温和扩张，通胀处于相对高位。
受政府“停摆”影响 美众议院员工工资将暂停发放
当地时间10月29日，美国众议院工作人员收到通知，因拨款中断，原定10月31日发放的薪水将暂停，直至国会通过临时拨款决议或2026财年拨款法案。
美媒：政府关门可能在下周初迎来转机
据Politico报道，美国政府停摆近一个月后出现转机。参议院多数党领袖Thune及众议院共和党领导人认为，越来越多中间派民主党人准备在临时拨款法案上妥协，可能下周初通过新的临时拨款法案，期限至1月21日左右或更晚到3月。
欧盟-乌克兰贸易升级协定正式生效
欧盟委员会10月29日宣布，升级后的欧盟-乌克兰深度全面自由贸易区协定正式生效。新协定限制敏感农产品进口，纳入保障条款，并协调生产标准。此前欧盟理事会已表决通过相关决议。
俄罗斯民众囤积黄金的规模堪比西班牙国家储备
研究显示，过去四年间黄金已成为俄罗斯最受欢迎的储蓄方式之一。Al Banyan Tree Research预测，今年俄罗斯消费者购买黄金总量将达62.2吨，接近西班牙或奥地利的国家储备水平。
韩美达成贸易协议 韩国将对美投资3500亿美元
经过数月谈判，韩美最终达成贸易协议。韩国将在美国投资1500亿美元用于造船，总投资额达3500亿美元，包括2000亿美元分期现金投资（每年上限200亿美元）。韩国总统顾问表示，美国维持对韩15%全面关税，汽车关税降至15%，韩国在药品关税方面获得最惠国待遇。
国内要闻
证监会：探索开展“AI+资本市场”金融科技创新专项试点
中国证监会副主席李超10月29日在2025金融街论坛年会上表示，将探索开展“人工智能+资本市场”金融科技创新专项试点，加强风险控制和容错包容，在合规可控的前提下持续深化人工智能在关键业务场景的研究与应用。他指出，新一轮科技革命正深刻改变资本市场生态，需规范应用人工智能技术，加强数据安全保障和业务风险防控，切实保护投资者合法权益。
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