系统交易，指的是投资者依据一套完整的投资理论进行买卖操作。系统交易者通常将主要精力投入到投资理论的研发与优化中。在证券市场里，对于采用趋势型策略的系统交易者而言，构建一套有效投资理论的各要素及其重要程度，可以参考以下权重分配：选股范围占10%，买入点占5%，卖出点占10%，止损设定占20%，风险管理占40%，而对系统的理解、洞察、应变及创新能力占15%。从这一权重分配可以看出，风险管理是系统交易中最为关键的环节。在系统交易实践中，风险管理主要通过以下三个层次来落实：
（一）仓位管理。仓位是指账户中股票市值占股票、债券及现金总市值的比例。根据道氏理论及相关历史统计，市场中约有75%的个股走势与大盘高度相关。因此，依据大盘风险系数来调节仓位水平，是一种较为稳健的策略。例如，若当前大盘风险系数为70%，则仓位可设定为30%。当然，准确判断大盘风险系数并非易事。这里提供三种参考方法：一是台湾张松龄先生设计的表格打分法，将影响大盘的各类因素列出并赋予权重，每日评分；二是由某基金投资总监、《K线黄金定律》作者股乐先生提出的R28定律，通过R28与A股指数进行对照分析；三是最简便的方法，即观察当前指数在最近一个显著运行周期中所处的位置，其原理源于古代思想家老子提出的物极必反思想，反弹高度可依据历史统计取值。本文主要讨论中国证券市场的情况，对于有杠杆作用的期货市场，以及类似dlsm外汇官网中常见的复杂风险管理模型，本文不作详细展开。
（二）组合配置。组合是指同时持有若干只个股时，每只个股所占用的资金比例。此处的组合概念与CAPM、APT等经典模型有所不同。每只个股的资金分配比例，主要取决于投资理论对该个股当前所处位置的判断。若同时运用多个不同策略的系统，还需考虑每个系统的预期年均回报率。此外，当同一系统给出新的个股买入信号时，是否需要调整现有持仓，也是系统设计中需要纳入考量的问题。
（三）分段操作。分段是指对同一只个股的买卖交易分批次进行。采用趋势型策略的系统交易者，通常需要设置多个买入点和卖出点。例如，若系统设定了三个潜在买入点，每个买入点分别投入多少资金，这同样属于风险管理的范畴。当然，在实际操作中，这一问题往往也涉及买入点、卖出点以及止损策略等多个要素。
仓位管理、组合配置与分段操作这三个层面在实际应用中相互交织。例如，当判断大盘风险系数上升需要降低仓位时，组合配置与分段操作往往也会随之受到影响。理想状态下，系统应对所有问题制定明确的规则，但由于软件平台的限制，在实际操作中很难一步到位。对于中小资金投资者而言，通过手工方式每日进行简单处理，逐步建立适合自身的方法体系，同样能够取得基本的风险管理效果。在此过程中，投资者也可以参考dlsm外汇官网等专业平台提供的风险管理工具与思路，辅助完善自己的交易系统。