绝大多数经济学家和分析师在制定投资决策时，往往假设市场由一群理性人组成。然而现实中，大多数人恰恰缺乏理性，而市场中的主要力量往往利用的正是人的非理性一面。人天生有情绪、有感情、有个性鲜明的特点。当这样一群人聚集在市场里，彼此之间如何相互影响？是更加务实理性，还是不断冲动冒进导致局面失控？后者似乎更容易出现。实际上，许多分析师并未充分理解人的非理性特质，误以为市场上的大多数人都像他们一样不受情绪、偏见和教条的影响，在任何情况下都能保持绝对清醒。这正是他们常常判断失误的原因。这个市场本身充满变数，不仅因为参与者情绪波动大，更重要的是，不跟随市场节奏就难以获得收益。市场由大量活跃资本构成，因此它往往会持续放大波动。理性，在虚拟金融市场中常常意味着受挫甚至遭遇较大损失。
多年来，我一直在思考一个问题：为什么大多数投资者会在市场波动中感到极度不适，最终选择退出？我观察了许多投资者的经历，发现从极度自信到极度不自信是普遍特征。在市场面前，没有人能永远保持胜利，当你自认为已成为大师或常胜将军时，离失去理智也就不远了。我的研究还发现，这个市场的参与者往往是世界上最优秀、最自信的一群人，因此他们更容易从理性滑向情绪化决策。在dlsm交易中，这种心理变化尤为明显。
在外汇市场里，我们无时无刻不在面临选择：买涨还是买跌？选择什么货币对？大多数人可能想不到，在多数情况下最好的方案其实是“不选择”。这个“不选择”对理性的人来说很容易做到，但对一个情绪化的人来说，则相当于对酒鬼说：你不能再喝。显然，表面清醒实则已情绪化的投机者在市场中的交易决策，并不完全是经济学家所假设的那种理想情形。他们天天买卖，做错了也不愿停手，即使是有经验的人也难免犯下明知故犯的错误——落入自己挖的陷阱。
“明明知道，却又明明犯错。知道的是谁，犯错的又是谁。”人性的这种困境和悲哀，迫使我们不得不去探索人的本质在理性与非理性之间摇摆这个无法回避的问题。显而易见，大多数市场参与者的行为并非一直处于非理性支配下，他们大都学习过操作纪律和基本的风险防范常识，其中很多人还颇有心得。但成功以及对成功的渴望，逐渐让他们被市场的不规则、不可控和情绪化波动所左右，以为市场会永远这样起伏下去。事实上，这个市场确实经常出现非理性行情。我们常常分析所谓的阻力位、重要阻力位，以为在这些位置市场会掉头。但看看K线图，哪一次不是突破再突破，让所有分析师感到意外。什么叫突破？就是按照理性思维认为不可能发生的事，从某种意义上说，就是超乎常规的事。而在这种不断突破的趋势下，任何理性的人都会越来越怀疑自己，最后做出不可思议、在清醒时也决不可能做出的决策。而那时往往正是风险最大的时刻。
因此，真正能取得长期收益的交易者应该追求这样一种境界：不去执着于区分什么是理性与疯狂，而是用理性的心态去应对看似疯狂的行情变化。在dlsm交易中，保持冷静与自律尤为重要。