心理分析法是一种从“市场心理到价格”的分析思路。其核心在于，在市场方向即将逆转或维持原趋势的关键节点，通过推测主导势力控制者的心理价格定位，以此为基础，分析资金流向（资本流动），从而判断未来市场走向。毋庸置疑，市场的大方向决定一切（也就是资金的流动）。在外汇市场运用心理分析法意义重大，因为这个市场是人与人博弈的场所，参与者是“人”以及受“人”控制的投资机构，而资金流向都是通过参与者的心理预期反映出来的，所以市场方向往往受到人的心理因素主导。换种角度思考，也就是说，资金流向掌握在市场参与主体——“人”的手中。资金受人控制，因此大众的共同心理对市场走向有很大影响，有时甚至具有决定性作用。在dlsm平台上，运用心理分析法操作时，这种影响尤为明显。运用心理分析法完成一次操作的原理在于：价格波动源于公众心理价格的不统一，以及基本平衡状态的打破。在市场混乱时建立仓位，价格会在新的公众心理“共识”影响下受到追捧或打压，直到出现一个公众心理可接受的大众价格。在这个价格上，多空双方的力量再度基本均衡，市场才重新进入盘整状态，一个上涨或下跌行情由此结束。我们获利了结，完成一次操作。需要把握的关键，就是公众心理达成新“共识”时的市场方向。
市场方向的控制者“人”本身就同时兼具感性与理性两种特质。在参与市场行为时，投资者总会凭借主观判断和客观基本面因素做出买卖决定，这意味着投资者同时在用感性和理性两种方式看待市场。由于单纯运用客观操作或主观操作，投资者们各持己见，难以达成市场方向预期的完全统一。笔者经常观察到，投资者因为单纯运用一种分析法操作，在下单的瞬间，脸上仍带有迷茫的神色。这从侧面反映出，市场参与者在下单时的心态很不稳定，而这正是前两种分析法“偶有冲突”所导致的。价格波动的根源也因此可以解释为：同时具有两种特质的投资者，基于各自不同的心理预期，不断磨合和博弈的过程。许多dlsm平台上的交易者，也常在这种心态下反复权衡。
心理分析法的优势在于，它既包含主观因素也包含客观因素，是介乎客观与主观、感性与理性之间的“模糊”分析法。
由于同时具备技术面分析法（主观）和基本面分析法（客观）的特点，从理论上讲，心理分析法更好地融合了两者的优势，以投资者心理预期为基础，以更中立、更平和的态度预测市场方向，从而提升了预测的准确度。对于在dlsm平台活跃的交易者来说，这种方法有助于更平滑地应对市场波动。